（3）没有按规定的程序与合作机构签订合同的风险。有交易就有风险，一个企业的对外交易行为主要是由合同来规范的，所以其面临最大的风险就是合 同中的种种陷阱，尤其是在对方缺少履行合同的诚信时，大量无效和内容不规范的合同就会给守约企业造成巨大的经济损失。所以应该严格按照规定的程序与合作机 构签订合同来规避风险。 

（4）开户未经有效审批。开设帐户，企业便可进行期货交易。但是，企业若开立了不合规的帐户，对期货投资将带来很大的风险。例如，中石油海外资金账户由海外子公司分别设立，户头林立、管理松散，曾导致屡屡出现资金流失的现象。 

（5）资金划拨未经有效审批。资金的管理是投资成败的关键。资金划拨没有履行相关审批手续，或没有授权的相关管理人员的书面签字审批，这可能会 造成资金的滥用，对企业带来严重的后果。例如，中航油公司造成巨亏的一个原因就是，中航油公司原先的核心业务是中国进口航油采购和国际石油贸易，然而公司 却将大量的资金用于期货投资，这其中的大部分投资资金是没有得到上级领导的审批，致使由于期货投资业务的失败，使整个企业承受巨额亏损。 

57.企业证券投资法律风险预防？ 

企业证券投资法律风险预防 

（ 1 ）证券投资决策是否合法有效，投资手续是否按照规定办理。 

（ 2 ）在投资资金的来源方面，是否合法有效，是否确保企业经营运作的风险。一些企业通过借信贷、抵押或者典当贷款等方式融资投资证券市场，一旦出现投资波动， 很容易发生法律纠纷，比如企业通过银行信贷融资后投资购买债券，很可能因为不符合银行规定的资金用途而发生纠纷，从而被要求立即还款导致企业周转不灵。 

（ 3 ）在具体选择哪种证券方面，需要对证券不同种类进行分析，对各种证券的收益率和所附加的权利进行分析，比如普通股票和普通债券就没有权利附加，而可转换证 券就有可能转换为普通股票，优先股可以在公司发行新股方面优先认购，认股权证有权以约定价格进行购买，而且这些附加的权利必须在规定时限内行使。 

（ 4 ）必须对证券发行单位的资信等级、经营状况以及发展前景、财务状况及其变动趋势等情况进行分析评价，从中选择信誉高、营运能力强且具发展前景的政府债券或企业证券作为投资对象。 

（ 5 ） 预防证券投资陷阱：目前社会上流行很多所谓的荐股软件，其实都极为不可靠，企业在选择过程中应该着重对象企业的业绩与发展趋势；另外目前市场上很多所谓的 原始股（一般指尚未上市以前的股票），其实大都是陷阱。一些不法投资咨询公司和个人比如目前风行的炒股博客，往往通过编造虚假信息，比如宣称即将在境内或 海外上市或自称是 “产权交易所”、“产权托管中心”等，以高额回报、高额投资收益为诱饵，骗取投资者资金；还有一些自称是海外的投资基金，却没有合法资格，骗取钱财。 企业要增强风险意识，在合法的 具有证券经纪业务资格的 证券经营场所和机构依法认购和转让证券 。 

（ 6 ）要合理选择投资证券的期限，确保企业在一定期限内保持企业负债水平的合理 , 确保资金的正常流通。 

58.股权转让中公司僵局法律风险 

股权流转后，有可能发生因持股比例相对均衡，导致表决权无法形成绝对优势，在股东人数较少的有限责任公司尤其容易出现 此种情况，为此，股权的转让应全盘考虑，无论对于出让方还是受让方而言，转让比例的大小，其他股东的持股情况等，都是必须考虑的问题。因此，在股权转让 后，应选择合适的股权比例。同时应积极面对股权转让后出现的新 “人和”问题，应该在股权转让前进行相应的工作，作好“人和”的磨合或其他相关制度的设定，以便减少矛盾，防止出现公司经营的僵局。 

59.股权转让主体资格审查中法律风险 

股权转让主体不应存在法律上或事实上的瑕疵，否则，可能直接导致转让行为的无效，并且承担相应的法律。股东资格的丧失、超越转让时间的限制、受让方资格不具备等都是主体资格瑕疵的主要表现。 

（1）出让方（股东）资格瑕疵的法律风险。出 让方资格的限制主要来自于法律或公司章程的限制，主要表现为：（1）股东资格丧失的法律风险。因此，受让方要考察出让方公司章程、出资证明、股份证书、股 票、股东名册以及注册登记等记载；公司股权的转让协议、公司设立后的授权资本或者新增资本的认购协议、隐名投资者与显名投资者有关股权信托或代为持有的协 议等，这些均可作为证明股东资格的证据，在不同的法律关系和事实情形下，各种形式的证据可以发挥不同程度的证明力。 

（2）转让主体资格限制中的法律风险。关于转让主体资格的限制，主要来自于公司章程和法律的限制，主要包括：